分级基金下折计算-分级基金下折计算是什么方法 - 三兴期货直播间

分级基金下折计算-分级基金下折计算是什么方法

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1、分级基金下折计算-分级基金下折计算是什么方法

收盘净值在0.25以下时发生下折。下折折百算完全看净度值,不看股价。下折后股价和净值都变成1元,股数相应减少数量。具体算问式自己百度去,说了你也不懂,近似答算一下如果开盘时净值和股价正好0.25的话,亏损20%(因为下专折时要停牌两天,净值要随母基金变动的属)

2、分级基金下折计算-分级基金下折母基每份金额拆成多少怎么算

分级指基的母基金相当于普通的指数基金,可以申购赎回,不直接在场内交易,但可分拆为两类子份额上市交易;a、b两类份额直接申购赎回,但基本均在场内上市交易(瑞福优先例外).a、b份额按比例配对,通常为1:1(也有4:6),a类份额每年获得约定收益,b类份额除了支付a类份额的约定收益(相当于融资成本)外,还承担剩余的损失或享受剩余的收益。

分级指基的模式,说到底是b类份额按比例向a类份额融资购买指数基金(如1:1),由于a份额拿约定收益(通常为6%~7%),净值基本在1~1.07元之间,b类份额承担市场波动,单位净值通常在下折和上折阀值间波动(通常为0.25元~2元左右).

由于a、b份额配比固定,b类份额的净值越低的时候,相当于融资的实际杠杆越高,反之越低。而对于投资杠杆指基的投资者而言,某种程度上是在追求杠杆倍数,杠杆倍数越高愿意支付更高溢价。

从a、b份额折溢价平衡角度,由于场内外套利机制存在,分级指基整体会保持场内外净值和价格平衡。若以1:1的比例来看,a类份额由于常是折价,b类份额溢价,假设a类份额折价0.1元,那么b类份额溢价0.1元。在b类的净值越低时,0.1元意味的溢价率也越高。

上折意味着杠杆倍数突然由低到高,溢价率会增高;下折意味着杠杆倍数骤然由高到低,溢价率会降低。不过,有一点不同,下折时杠杆指基的资产折算后仍全部为杠杆指基份额;上折时份额则不变,超出1元的份额转为母基金,将使得超出部分折算前享受的溢价消失。以富国军工分级10月8日触发上折为例来看,该分级指基上折的条款是母 基金净值达1.5元。

3、分级基金下折计算-分级基金下折后损失计算

下折前后的净值是没损失的

所以你的损失约等于(1.655-0.25)*29800=41869元

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