基金评价:基金评价业务原则有哪些?_基金评价:评价基金的三大经典指标是?

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1、基金评价:基金评价业务原则有哪些?

为规范基金百评价业务,中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则:

1.长期性原则,即注重对基金的长期评价,培育和引导度投资人的长期投资理念,不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。

2.公正性原则,即保持中立地位,公平对待所有评价对象,不得歪曲、诋毁评价对象,防范可能发生的利益冲突。

3.全面性原则,即全面综合评价基金的投资收益和回风险或基金管理人的管理能力,不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。

4.客观性原则,即基金评价过程和结果客观准确,不得使答用虚假信息作为基金评价的依据,不得发布虚假的基金评价结果。

5.一致性原则,即基金评价标准、方法和程序保持一致,不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。

6.公开性原则,即使用市场公开披露的信息,不得使用公开披露信息以外的数据。

2、基金评价:评价基金的三大经典指标是?

评价基金风险和收益的经典三大指标:夏普比率、詹森指数、特雷诺指数。

这三大指标都比较复杂,具体内容,你可以百度一下

3、基金评价:基金评价业务禁止行为有哪些?

任何机构从事基金评百价业务并以公开形式发布评价结果的,不得有下列行为:

1.对不同分类的基金进行合并评价;

2.对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级度或单一指标排名;

3.对基金合同生效不足6个月的基金(货币市场基金除外)进行评知奖或单一指标排名;

4.对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少道于36个月;

5.对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月;

6.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月;版

7.对基金、基金管理人单一指标排名(包括具有点击排序功能的网站或咨权询系统数据列示)的排名期间少于3个月;

8.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月;

9.对特定客户资产管理计划进行评价。

4、基金评价:怎样评价私募股权基金管理人的实力

首先要明确一点,私募股权基金zd管理人的投资标的是公司的股权。看私募股权基金管理人的实力说的简单点就是看它选中的公司为了的升值空间是否足够大,抗风险能力是否足够强,基金的风控措施是否足够到位。过往业绩是最通用的一种评判手段,而有亮眼的过往业绩的基金公司基本都已经形成了品牌,在市场上有很强的话语权,会被各家研究机构关注,稍微打听一下就可以了。比较难以判断的是在市场上没什么名气的,评判这样的基金公司主要是三个维度:1.基金经理是否有专强大的背景、丰富的专业知识和亮眼的职业履历;2.该公司给到的项目是不是比较优质的;3.基金属在运作的过程中遵循基本的市场规则和法律法规的要求。

归根结底,判断基金管理人的实力还是看项目。而怎么看项目,说夸张点就是一门学问和手艺,因为基金经理就是靠这个吃饭的。

5、基金评价:评估基金风险的几个指标

一、与收益相关指标:阿尔法系数: 反映超额投资回报率(越大越好)

阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额。代表基金多大程度上跑赢预期收益率

二、与风险相关指标:

1、标准差:反映基金回报率的波动幅度(越小越好)

标准差是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也就越大。

标准差越大,基金未来净值可能变动的程度就越大,稳定度就越小,投资风险就越高

2. 贝塔系数:衡量价格波动情况(牛市及上升阶段越大越好,熊市及下跌阶段越小越好)

贝塔系数(β)是一种评估证券系统性风险的工具,用以评估某只股票或某只股票型基金相对于整个市场的波动情况。

贝塔系数是一个相对指标。贝塔系数越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。换言之,贝塔系数越高,其风险也就越大

三、与收益风险都相关指标:

1、夏普比率: 基金绩效评价标准化指标(越高越好)

夏普比率(sharperatio,也叫夏普指数),是诺贝尔奖获得者威廉·夏普根据资本资产定价模型(capm)发展出来,用来衡量金融资产的绩效表现的一个指标。

夏普比率的核心思想是,选择收益率相近的基金承担的风险越小越好,选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。该比率代表投资人每多承担一份风险,可以拿到几份报酬,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

公式:夏普比率=[投资组合预期报酬率-无风险利率]÷投资组合的标准差

如果夏普比率为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过报酬率。因此,夏普比率越大,说明该只基金单位风险所获得的风险回报也就越高,基金的绩效也就越好

2、r平方:反映业绩变化情况(越接近100阿尔法系数与贝塔系数越可靠)

前面我们提到了贝塔系数,然而它能否有效衡量风险,很大程度上受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较,计算出来的贝塔系数就没有意义。所以考察贝塔系数时,应当同时考察另一个指标——r平方。

r平方是衡量一只基金业绩变化在多大程度上可以由基准指数的变动来解释,以0至100计。如果r平方值等于100,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若r平方值等于60,即60%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之,r平方数值越小,说明业绩基准变化与基金表现的相关性越低。

此外,r平方也可用来确定贝塔系数或阿尔法系数的准确性。一般而言,基金的r平方值越接近100,其两个系数的准确性便越高。

注意:上述5个指标能帮助我们进行基金风险评估,但是,要想获得理想的投资收益,需要考虑的因素还有很多,如基金公司的情况、基金经理的水平等。所以,我们需要不断地加强投资方面的学习,从而提升投资技能

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